森林内有一条隐蔽的路，沿途走到尽头是一片长满芦苇的湖，湖下是一个渔场，湖上有一间间的水上宾馆，远看就像是一个又一个的“小岛”。

　　湖的主人熙真(徐倩饰)是一名漂亮的哑女。早上她以驾驶著船接载住客及卖鱼粮给渔夫为生，晚上她以诱人的身躯及迷人的眼神慰藉男人。不解温柔、多行坏事的住客于夜半无人时被她拖下湖水，多番寻死的能干好男人却被她带回人间。

　　一天，一位前任警察贤植(金儒哲)因杀掉不忠贞女友而逃亡到她的“小岛”上。他左思右想还是要吞枪自杀。就在他举枪时，她潜水到他的脚下，浮上面，把刀插入他的大腿中。他自杀不了，他对她产生了古怪而亲密的感觉。

　　警方终于搜查到这些“小岛”。刚巧他们发现另一个逃犯。在警方的枪弹下，逃犯受了重伤。他目睹整个过程，心中的恐惧担忧一并涌上来。受不了，他把鱼勾吞进肚里去。她要救他，她要用疯狂的性爱去为他疗“伤”，令他活在生与死之间。

　　就像吸毒，性爱的欢愉掩盖了他心灵上的害怕，他们的关系更见激烈。日复日，他总于忍受不了她压迫的爱欲却又疏离的感觉。他要离开，却又离不开。他俩就像鱼勾和鱼饵在互相拉扯，是占有欲望与自毁倾向的角力，他们双双卷入祸水中。